日前，網上有消息傳出余額寶的7日年化收益已跌破4%，下滑至3.6%，且至今仍沒有回彈跡象。有不少的業(yè)內人士認為余額寶已經風光不再，好日了到頭了。但也有人士認為，換個角度來看余額寶，它的歷史使命已經完成，這時候退出非常有利于金融行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

互聯(lián)網金融奠基者，余額寶盛極而衰，已完成歷史使命

絕大部分網民接觸到互聯(lián)網金融都是從余額寶開始的，可以說余額寶為國內互聯(lián)網金融發(fā)展奠定了用戶基礎。若不是2013年余額寶異軍突起，恐怕互聯(lián)網金融發(fā)展至少要推遲1年時間。正是在余額寶的基礎上，用戶和媒體開始愈發(fā)對互聯(lián)網金融感興趣，也正是在此環(huán)境契機之下，P2P也隨之成為行業(yè)關注焦點，互聯(lián)網金融的燎原之火徹底燃燒起來。

自余額寶上線之初就爭議不斷，不過再大的爭議也未能阻止余額寶快速成長。安全性、便捷性等品牌優(yōu)勢讓用戶在無感的狀態(tài)下接觸到了互聯(lián)網金融，最主要的是前期7%的7日年化收益讓用戶根本沒有抵抗力，所以短時間內天弘基金無論是是用戶量還是資金量，都成為國內規(guī)模最大的基金。

然而，也正是由于不斷增長的用戶量帶來大量資金涌入，導致余額寶的運營壓力持續(xù)增大，經過短暫的7%7日年化收益之后，余額寶的收益持續(xù)下滑至4%，而且已有很長一段時間都維持在這個水平了，直到前幾日跌破4%。如今，余額寶的收益吸引力消失殆盡，剩下的只有靠便捷性來勉強維持不讓用戶流失。

余額寶被稱為國內互聯(lián)網金融發(fā)展的奠基者當之無愧，不過再耀眼的尊稱也抵擋不住盛極而衰的窘境，余額寶的歷史使命已然完成，未來很難再出現(xiàn)7%的7日年化收益的景象，為理財收益而來的用戶將攜資金流失的局面恐將無可避免。

互聯(lián)網金融進入下一階段，真正的行業(yè)爆發(fā)期悄然接近

之前的余額寶實在太美好，本金安全、支付方便、收益可觀，所以用戶根本無需考慮其他的理財產品。然而當收益大幅下降時，用戶就不得不考慮從余額寶內拿出一部分資金去投資其他互聯(lián)網理財產品，這對互聯(lián)網金融發(fā)展是利好的現(xiàn)象，余額寶紅利外涌，受益的是整個互聯(lián)網金融行業(yè)。

目前市面上的互聯(lián)網金融產品層出不窮，P2P、分期、小貸、供應鏈金融、信用支付等，但最大的玩家一直是余額寶，即便是螞蟻金融自家的其他產品也無法動搖余額寶的行業(yè)地位，其他互聯(lián)網金融產品更是只能賺個吆喝。沒有用戶就沒有資金，沒有資金談何互聯(lián)網金融？余額寶規(guī)模已達到7000億水平，而大型P2P一般只有百億規(guī)模，若能從余額寶內分流出1000億-2000億，整個互聯(lián)網金融全產業(yè)都將受益。

余額寶的失勢給了其他理財產品更大的發(fā)展空間，包括螞蟻金融旗下招財寶在內的多個理財產品已經著手準備搶奪余額寶的用戶和資源。對于螞蟻金融而言，余額寶是根基，不能容許其出現(xiàn)動蕩不安的狀況，即便余額寶盛世不再，螞蟻金融也要依托其現(xiàn)有的基礎扶持自身的其他理財產品——招財寶、娛樂寶、花唄、借唄、芝麻信用…螞蟻金融的產品線越來越豐富，但能不能填補余額寶留下的空白尚不能確定。余額寶尾大不掉，螞蟻金融也很難將其優(yōu)勢完全轉嫁到其他產品上，用戶流失在所難免，而這正是其他互聯(lián)網金融產品的機會。