阿里巴巴發(fā)布2025財年Q1財報

2024-08-19 17:08:36 來源：天下網(wǎng)商人氣：4606

8月15日，阿里巴巴發(fā)布2025財年Q1(2024年6月底止季度)財報，顯示營收2432.36億元，凈利潤為240.22億元。

整體而言，這一季財報阿里正持續(xù)加大對用戶體驗投入，電商業(yè)務(wù)實現(xiàn)規(guī)模和市場份額的穩(wěn)步增長;云業(yè)務(wù)、出海業(yè)務(wù)保持高速增長;本地生活業(yè)務(wù)大幅減虧。

最核心的電商板塊，淘天集團(tuán)商品交易總額(GMV)同比高個位數(shù)增長，購買人數(shù)、購買頻次繼續(xù)增長，訂單量取得同比兩位數(shù)增長。這意味著一系列改善用戶體驗策略，譬如今年618取消沿用多年的預(yù)售制，打通淘寶天貓優(yōu)惠機(jī)制、升級88VIP會員權(quán)益等舉措持續(xù)奏效。對“好貨、好價、好服務(wù)”的加大投入，形成了明確的正循環(huán)效應(yīng)。

淘寶加強(qiáng)了對核心人群資產(chǎn)的維護(hù)，針對88VIP用戶提供退貨包運(yùn)費(fèi)、積分換紅包、618大額券等多輪權(quán)益升級，88VIP會員人數(shù)從上一季度3500萬突破至本季度4200萬。

今年4月，淘寶推出了一款新的AI驅(qū)動的全平臺市場營銷工具“全站推廣”，改善產(chǎn)品與用戶需求的匹配度，加強(qiáng)了流量與購買力的轉(zhuǎn)化率。

在愈加激烈的電商大戰(zhàn)中，阿里守住了市場份額。易觀分析，今年618全周期，淘寶天貓的成交額同比增長12.0%，超過綜合電商平臺平均增幅;市場份額占主要電商平臺成交額的49.5%，電商龍頭地位優(yōu)勢擴(kuò)大。

云業(yè)務(wù)方面，收入同比增長6%至265.49億元，主要由公共云業(yè)務(wù)的雙位數(shù)增長和AI相關(guān)產(chǎn)品的采用量提升所帶動。AI相關(guān)產(chǎn)品收入持續(xù)錄得三位數(shù)同比增長，阿里云季度經(jīng)調(diào)整EBITA同比增長155%。使用阿里云AI平臺(百煉)的付費(fèi)用戶數(shù)量環(huán)比增長超過200%。在剛剛過去的巴黎奧運(yùn)會上，超過三分之二轉(zhuǎn)播商使用阿里云在全球?qū)崟r傳輸奧運(yùn)直播信號，覆蓋數(shù)十億觀眾。

阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)(AIDC)方面，收入同比增長32%至292.93億元。主要由跨境業(yè)務(wù)增長，尤其是速賣通Choice業(yè)務(wù)帶動。另有最新消息，Lazada在今年7月錄得EBITA轉(zhuǎn)正，實現(xiàn)盈利。

菜鳥業(yè)務(wù)方面，受跨境物流履約解決方案收入增長帶動，菜鳥收入同比增長16%至268.11億元。

本地生活服務(wù)方面，受益于高德和餓了么訂單的增長，以及市場營銷服務(wù)收入增長，本地生活集團(tuán)收入同比增長12%至人民幣162.29億元，虧損同比收窄。

大文娛業(yè)務(wù)受演出賽事線上票務(wù)平臺GMV及收入增長帶動，收入同比增長4%至55.81億元。

阿里巴巴集團(tuán)首席執(zhí)行官吳泳銘表示：“本季度業(yè)績表明我們的戰(zhàn)略奏效。我們專注于通過‘好貨、好價、好服務(wù)’以提升用戶體驗，帶動淘天集團(tuán)穩(wěn)定市場份額，業(yè)務(wù)重回增長軌道。云計算業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)積極增長勢頭，這得益于公共云和人工智能相關(guān)產(chǎn)品的采用量提升，我們將持續(xù)投入以保持市場領(lǐng)先地位。”

據(jù)了解額，淘寶天貓如今將業(yè)務(wù)優(yōu)先級放在提升用戶購買體驗，從而推動用戶的購買頻次、推動GMV增長的過程中。初步的市場份額穩(wěn)定之后，從這個季度開始，阿里針對提高利潤率和商業(yè)化措施的進(jìn)展會開始加速。

在財報后電話會議中，阿里方面透露，除了電商和云業(yè)務(wù)之外，阿里多個業(yè)務(wù)正在重新調(diào)整業(yè)務(wù)策略，著重提高商業(yè)化能力優(yōu)先級。本季度這些業(yè)務(wù)能力明顯改善，并預(yù)計后續(xù)幾個季度將延續(xù)這種趨勢，并評估大部分業(yè)務(wù)將在未來1~2年內(nèi)實現(xiàn)盈虧平衡，貢獻(xiàn)規(guī)模化盈利能力。

猛攻核心業(yè)務(wù)，提升多個業(yè)務(wù)效率和變現(xiàn)率，在持續(xù)加大對用戶體驗、AI技術(shù)的投入中，阿里正在找回正向增長的方向感。

以下為8月15日晚間的財報電話會內(nèi)容，經(jīng)編輯整理：

關(guān)于GMV回升

Q：我們看到淘天集團(tuán)的GMV(商品成交總額)增速迎頭趕上了，與大盤增速重新匹配起來了，這一方面有什么樣的因素在起作用?

A：我覺得是電商里面最基本的一些用戶體驗上的投資。對于我們來說，對淘寶、天貓這個平臺而言，商品供給非常豐富，服務(wù)的消費(fèi)者人群也非常復(fù)雜。所以對我們來說“好貨、好價和好服務(wù)”是分層的、不同的。我們對于消費(fèi)者會分成不同的需求層次。通過對于消費(fèi)者需求的分層，去切分不同的商品供給，區(qū)分不同的服務(wù)體驗，以及不同的商品供給，我們要用不同的產(chǎn)品形態(tài)或者不同的產(chǎn)品能力去滿足不同的消費(fèi)者。所以總體來說，你可以理解為最根本的還是“好商品、好價格、好服務(wù)”。

但是對淘寶來說，我們一定要針對不同的人提供這三個維度的不同體驗，以及在這三個維度不同體驗的背后，通過供應(yīng)鏈的優(yōu)化，去持續(xù)優(yōu)化“好貨、好價、好服務(wù)”。

Q：在退貨率方面有沒有遇到壓力?

A：首先，整個中國電商行業(yè)的退貨率都在上漲。那么我們的退貨率在目前是還是略低于整個行業(yè)的平均水平的，這是第一點(diǎn)。

第二點(diǎn)，我們認(rèn)為退貨體驗是消費(fèi)者體驗當(dāng)中十分重要的一部分，是留住消費(fèi)者的一個重要環(huán)節(jié)。所以當(dāng)我們看到消費(fèi)者的留存率、購買頻次、購物體驗的反饋，其實隨著一些退貨體驗的提升，得到了改善，相對來說，我覺得這是一個健康的表現(xiàn)。我們也特別的觀察到在MPS(消息推送服務(wù))凈推薦指數(shù)里面，我們平臺上特別是中高端的用戶，今年是持續(xù)向好的。這也是反映了，對于售后服務(wù)，包括退貨的便利度的滿意度提升。

Q：我提的問題是關(guān)于CMR(客戶管理收入)和GMV(商品成交總額)兩者之間的差距。本季度GMV的增速是達(dá)到了高單位數(shù)，但CMR與GMV之間的差額也是在高的單位數(shù)這樣一個水平，這是否是我們以后看到的最高水位?

A：GMV和CMR之差，反映的是我們的take rate(變現(xiàn)率)，我們GMV增速最快的一些業(yè)務(wù)恰恰是商業(yè)化率較低的業(yè)務(wù)。接下來幾個季度，我們認(rèn)為CMR的增速會和GMV的增速會匹配起來，take rate會趨于穩(wěn)定，我們是一直投資于消費(fèi)者的體驗，提升購買頻次，帶動GMV增長。那么隨著我們的市場份額趨于穩(wěn)定以后，我們可以加快提高商業(yè)化。全站推廣后期的到位，這也會加快我們CMR的一個增長。

關(guān)于“全站推廣”和未來利潤率改善

Q：可不可以介紹現(xiàn)在和未來幾個季度推出的一些新的軟件、產(chǎn)品，會帶來什么樣的不同?

A：我覺得淘寶天貓現(xiàn)在的優(yōu)先級是放在提升用戶的購買體驗，從而推動用戶的購買頻次，推動GMV增長的過程中。我們看到初步的市場份額穩(wěn)定之后，在這個季度開始，我們針對提高利潤率和商業(yè)化措施的一些項目進(jìn)展會開始加速。

其實這里面有幾個主要的因素。第一個因素是我們在很多新的產(chǎn)品形態(tài)，比如說直播、百億補(bǔ)貼，像這類我們今年重點(diǎn)投入的新的產(chǎn)品形態(tài)上帶來了很高的用戶流量以及用戶復(fù)購。但這些新的產(chǎn)品商業(yè)化是需要一定的時間去推動的。這也是我們后面這個季度會逐漸推動的。第二個點(diǎn)，我們覺得還有重要的一個變化是廣告產(chǎn)品“全站推廣”逐漸開始加速。“全站推廣”要運(yùn)行良好，需要三方面的配合，也就是所有的淘寶端內(nèi)的所有流量、用戶端的流量渠道上進(jìn)行一個比較有效的對接。第二點(diǎn)尤其是需要在廣告組這一側(cè)，要有足夠的行業(yè)覆蓋，這個產(chǎn)品可能需要是6個月以上的廣告算法的優(yōu)化和用戶數(shù)據(jù)的優(yōu)化，所以我們認(rèn)為全站推廣在我們4月份推出之后的6~12個月內(nèi)能看到一些明顯的效果和進(jìn)展。

Q：管理層說，我們現(xiàn)在有虧損業(yè)務(wù)，預(yù)計在一兩年之內(nèi)實現(xiàn)盈虧持平。能不能分解來講，不同業(yè)務(wù)比如說本地生活、AIDC等，這些業(yè)務(wù)大概在什么時間里可實現(xiàn)盈虧持平?

A：我們之前講的意思是除了淘寶天貓、云、AIDC這些核心的業(yè)務(wù)之外，綜合其他的業(yè)務(wù)，有一部分還是在虧損。接下來，它們會大幅提升效率，大力推動商業(yè)化，以此縮小虧損。大概在一兩年之內(nèi)，預(yù)計可以實現(xiàn)盈虧平衡。盈虧平衡以后，可以逐步為集團(tuán)帶來規(guī)模化的盈利貢獻(xiàn)。

那么如何實現(xiàn)這一點(diǎn)?首先這些業(yè)務(wù)要進(jìn)一步改善投資與經(jīng)營效率，規(guī)模和效率的平衡非常重要;第二，你還要更多關(guān)注商業(yè)化率的問題，就是說它投資花錢同時也要提高效率，同時要提高商業(yè)化率，這樣可以走向盈虧平衡，推動盈利。

剛才我提到兩個例子，一個是本地生活，一個是Lazada。就本地生活而言，需要提高規(guī)模，提高訂單量，同時要改善UE(用戶體驗)，像餓了么就是典型的例子，它是一個全新的業(yè)務(wù)模式。現(xiàn)在要逐步的改善它的UE，高德里面的叫車服務(wù)，同樣也需要提高它的UE。當(dāng)規(guī)模、效率兩方面都得到改善，以后這些公司，這些業(yè)務(wù)，我相信它是可以大幅降低它的虧損來走向正盈利。

關(guān)于阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)

Q：你們當(dāng)前是如何思考現(xiàn)在海外競爭環(huán)境以及競爭環(huán)境的變化。我們在商家端和消費(fèi)者端有什么優(yōu)勢有利于我們維護(hù)市場地位?我們注意到7月份Lazada開始是有盈利，那么AIDC(阿里國際數(shù)字商業(yè)集團(tuán))是不是也差不多從這個時候可以開始盈利了?

A：首先我覺得阿里巴巴的海外業(yè)務(wù)由多個業(yè)務(wù)板塊組成，我們可能跟很多其他公司單一的業(yè)務(wù)模式會有一些差異。我們在不同的市場有不同的品牌，也有很多本地的團(tuán)隊在運(yùn)營這些平臺。

另外我們也希望能夠盡快地整合整個阿里集團(tuán)的供給，尤其是來自中國的供給，也包括來自于淘寶的供給，也包括來自1688等平臺的供給。

我覺得我們在很多市場還是有非常好的消費(fèi)者、品牌，跟非常廣泛的市場知名度。我們現(xiàn)在主要做的還是業(yè)務(wù)模式的升級跟轉(zhuǎn)型。比如說二級創(chuàng)業(yè)公司，過去可能是一個相對效率較低，然后企業(yè)服務(wù)相對較弱的這樣的一個商業(yè)模式，我們現(xiàn)在也在這個業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)型過程中。

剛剛你也提到了Lazada的盈利，7月份我們是第一次實現(xiàn)了盈利，后面我們還是會根據(jù)市場的情況去調(diào)整。我們希望能夠保持這個市場份額，同時持續(xù)優(yōu)化盈利水平。速賣通Choice還在一個相對早期階段，它的業(yè)務(wù)模式在轉(zhuǎn)型過程中，還處在一個投資期，我們也在持續(xù)地優(yōu)化。

關(guān)于云業(yè)務(wù)和AI投入

Q：當(dāng)下市場會給云業(yè)務(wù)帶來什么樣的影響?

A：我們實際上看到的大部分的企業(yè)，尤其在我們云上的客戶而言，他們今年在新的AI方面需求的預(yù)算，比去年擴(kuò)大了不少。因為對大部分基于數(shù)字化的企業(yè)來說，這個需求是必須投入的，所有的行業(yè)都在用AI來提升本身行業(yè)的產(chǎn)品能力或者產(chǎn)品效率的過程中。我們看到，對數(shù)字化非常依賴的行業(yè)和企業(yè)，對這方面的投入總體上是不會降低的。所以我們看到這方面的需求還是非常明顯，而且也沒有下降的趨勢，這是一個非常新的行業(yè)趨勢。

Q：看到AI方面的資本開支翻了一番還多，就本財年剩下的時間，這是不是一個合理的收入運(yùn)行率，還是必須是這樣子下去的?在AI方面什么時候會開始帶來真正的投資回報，或者說在哪些領(lǐng)域當(dāng)中，我們已經(jīng)開始看到有這種萌芽呢?

A：我們在后面幾個季度關(guān)于AI 項目投資，會延續(xù)現(xiàn)在這個節(jié)奏。因為我們現(xiàn)在看到客戶的需求非常旺盛，客戶對于AI的我們的產(chǎn)品在訓(xùn)練、推理以及像通義千問的這樣API調(diào)用這方面的需求都在快速增長。

只要我們的服務(wù)器上架，基本上這些服務(wù)器就會滿載地被客戶使用。所以實際上，這些開發(fā)者投入在最近的幾個季度之內(nèi)，我們都會看到他們的投資回報率是非常可觀的。現(xiàn)在基本上大部分的算力，我們在一開始上架之后就會產(chǎn)生收入，而且基本上滿負(fù)荷地開始產(chǎn)生收入。

我們大幅提高了投入，那是因為我們清楚地看到市場對這一方面有非常強(qiáng)勁的、積壓著的需求。所以接下來幾個季度，我們還是會繼續(xù)持續(xù)投入。

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